团尚科技现金贷系统：评价一家互联网公司的风控能力

评判机构长期价值的首要标准应该是风控实力，风控实力是1，规模、盈利等便是后面的0。不过风控实力不能简单地与不良率划等号，尤其是在不同机构横向比较时。

 

一是客群定位的差异。截止2017年2季度末，银行业信用卡业务的不良率约为1.47%，而已上市头部现金贷平台的不良率稳定在5%左右，能说银行在消费金融业务上的风控能力更强吗？不可以。因为现金贷平台做的客群基本都是银行不敢做、做不了的客户，不良率自然会高一些，银行只做最优质的客户，不良率低一些也属正常。

 

二是口径问题。逾期多少天算不良？分母是当期余额还是同期发生额？基于不同的口径，同一个机构可以给出多个差异很大的不良数据，每一个都不含水分，只是口径不同。

 

三是模式不同。有无场景，自有场景还是外部场景，不同模式下的风控压力差异很大，对机构的风控能力也有不同要求。所以，评价一家金融机构的风控实力，需要结合其客群定位、业务模式、技术水平、不良率等综合判断，单一指标便会有失偏颇。

 

评价一家金融机构的综合实力，则需结合其风控实力，先排查底层资产的潜在风险隐患，之后才是其业务规模、盈利能力及发展前景的问题。