消费金融将进入洗牌下半场

随着消费金融的发展，在经历了监管对P2P、现金贷的整顿后，消费金融行业已进入重新洗牌的下半场，目前的市场基本格局是以“正规军”—即持牌机构为主的时代。但“正规军”特别是即将入场的民营银行也和互联网其他企业面临流量红利消失、如何运营存量用户等问题，虽然消费金融高效率地解决资产和资金端的对接，但互联网的属性也使得“正规军”们逐渐渠道化。

市场情况分析之一行业：消费金融市场分化加速，获客能力重要性不断凸显

市场竞争者持续增加。随着消费金融公司审批持续推进，零售消费金融市场逐渐进入“巷战”时代，资金、获客、技术和运营能力成为企业发展的核心竞争力。

场景方话语权增加。场景方通过建立强大的渠道覆盖和客户触达能力，构建自营获客渠道壁垒，待拥有足够数量的高质量流量后，进入轻资产经营模式，在市场上获取较大的议价权。

降低综合经营成本。由于监管严肃定价上限后，倒逼金融机构降低综合经营成本，随着线上获客成本不断提高，网络红利消退，相比撒钱式的营销型获客，构建自营产品，降低导流类业务的资产规模，减少收益分配，发掘存量借款人需求，成为性价比更高的选择。

市场情况分析之二用户：用户获取难度大并已进入到存量化运营

消费金融用户特征获取现状：难度大、成本高，业务下沉成主流获客难度大。

在经历了野蛮获客、羊毛党和职业黑的洗礼，以及监管趋严和风控数据的完善，并随着平台积聚用户量的不断增加，新用户的增长不断放缓，行业也面临“人口红利消失”问题。获客成本高。同时获取新用户的难度也再不断加大，导致成本也越来越高。 业务下沉。目前的用户主要为80、90后人群且已需求不断被满足，市场增量不断向天花板靠近。市场不会完全被覆盖，一方面，在平台探索普惠金融的过程中，其服务门槛会不断降低，业务将不断下沉至更多传统金融服务难以覆盖的人群。 用户变化。另一方面随着95、00后逐渐成年并进入社会，他们已经逐渐成为消费金融市场的生力军。相比于80、90后，95、00后的消费理念较为开放，同时更加注重个人生活品质。此外，他们的生活费也更加宽裕，更具个人消费能力。