小额信贷行业该何去何从？

近日，中国人民银行日前发布的《2019年一季度小额贷款公司统计数据报告》显示，截至2019年3月末，全国共有小额贷款公司7967家;贷款余额9272亿元，一季度减少273亿元。实际上，去年以来，小贷公司的数量和贷款余额均逐步下降。　

所谓小额贷款公司是由地方金融监管部门审批、监管，由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。我国从2005年开始小贷公司试点，随着2008年《关于小额贷款公司试点的指导意见》(下称《指导意见》)发布以及地方政府的大力支持，小贷公司迅速发展、不断壮大，长期活跃在民间融资一线。小贷行业肩负着引导民间融资阳光化、规范化的使命，已成为社会融资活动的重要组成部分和传统金融供给的有益补充，在地方经济发展中发挥着重要作用。

有人说，小贷行业自2015年至今一直处于萎缩状态，2015年是行业的“分水岭”，在此之前，快速增长，短短四年间，贷款余额从不足2000亿元扩张至9000亿元;在此之后，久久横盘，陷入瓶颈。小贷公司有着什么样历史使命?曾经“风光”的它为何走到了今天这地步?未来该如何面对?

其实，小贷行业之所以会经历低迷，可以用二八定律来解释，80%为内因，即小贷公司普遍的定位或产品经营出了问题，20%为外因，即在市场、政策或竞争等方面遇到了问题。小贷公司出问题绝大部分都表现为不良贷款高企甚至失控，最终走向经营枯竭的窘境。放贷的核心是评价并管理风险，尤其是客户的信用风险，大部分小贷公司输就输在客户定位和管理上，例如在客户选择上偏好垒大户或赚快钱，在管理上依赖抵押物而不追求信贷技术。

因此，小贷公司大型化，是时代变迁的必然结果。再深一层看，小贷公司大型化，也是科技重塑金融的必然要求。科技打穿了时空界限，消解了“小而美”模式的生存空间，大型化叠加科技化，是金融机构的唯一出路，也是小贷公司的唯一出路。
无论是政策导向，还是市场环境支持，互联网小贷行业发展将进入全新阶段。而金融科技的创新也将为小贷行业创造有利的产品形态及风控手段。