助贷模式的新变局与大机遇

助贷站上风口是市场选择的结果，市场上长期存在的失衡，那些以往被忽略的小缺口和不匹配，都是推动助贷业务发展的重要动力。

多个因素的推动下，助贷这个已经出现了12年的商业模式再次被推上了风口。从2018年到2019年，助贷正在成为串联起新金融行业各路玩家的关键词。

前段时间，已经上市的新金融公司陆续披露2018年财报，拍拍贷、乐信、趣店、360金融等公司的营收和净利润同比均出现大增。从财报数据来看，这几家企业都在发力助贷业务，该业务的增长也成为了最重要的利润支撑。

这在很大程度上与监管的风向有关。监管对于助贷模式的态度，从早期的审慎、观望，到去年的认可、支持。再加上，金融科技的应用与商业生态的进化，也让助贷发展的客观条件有了很大的不同。

不过更重要的还是市场需求的推动，越来越多的持牌机构，包括消费金融公司、银行、信托等也都在积极拥抱助贷的模式，探索在零售、小微等业务方面更多的发展可能。

当然，机遇也伴随着挑战。比如助贷模式的合规问题，风险如何共担、利润如何共享？相关的监管细则尚未落地，而各合作方之间也依然存在博弈，流量的价格、客户的归属、核心能力的建设等等，这些都还需要在实践中慢慢探索。

助贷业务的「爆发」是当下市场环境下的必然结果，比如资金与流量的不匹配、金融牌照与展业能力的不匹配，以及平台对杠杆利用率的综合考量，这些直接为助贷业务提供了发展空间。而且随着金融科技本身的发展，助贷业务未来还会有更大的增长空间。

合规是助贷业务存在的前提，但是从业务本身来看，关键还在于核心能力——控制风险、提升利润、优势互补，因此在未来的市场环境下，必然有更多具备差异化优势的公司入局，优胜劣汰加剧。